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上半年多位名将股基业绩突出,医药、智能汽车主题跌幅靠前

记者 纪瑶

跌宕起伏的A股市场上半年落下帷幕,股票型基金的业绩也随之出炉。

上半年,大盘股表现明显优于小盘股,上证50、沪深300等年内涨幅分别为2.95%和0.89%。31个申万一级行业中,石油石化板块涨幅排在之一,涨幅达到34.87%。煤炭、银行、公用事业、家用电器、交通运输、通信、有色金属等涨幅居前。计算机、社会服务、商贸零售等板块跌幅居前,下跌均超20%。

本次纳入统计的477只(AC份额合并计算)股票型基金在2024上半年的平均收益率为-4.94%。其中,153只基金获得正收益。

界面新闻综合收益率、波动率、择时与选股等维度对普通股票型基金进行评估,同时对上榜基金进一步筛选,剔除资产规模合计低于五千万,以及成立时间不超过1个月的基金,并排除非投资收益原因造成的净值上涨,整理2024上半年年度红黑榜。

通过对这些基金进行长期跟踪,试图从中找到收益相对较高、风险相对较低,长期业绩优秀的基金。同时找出部分产品存在的潜在风险和问题,帮助投资者“避雷”。

下表为综合得分更高的10只股票型基金:

2024上半年股基红榜 界面新闻编制

宏利基金王鹏获得上半年红榜冠军,宏利转型机遇区间收益率为26.01%。王鹏管理的6只产品半年度收益均接近30%,排名主动权益类最前列。

王鹏的风格是高集中、高收益、高换手,以上榜基金为例,基金重仓AI板块,带来了大幅收益,前十大重仓股集中度为63.89%。2023年,该基金换手率超过了600%。

王鹏在一季报中,对全年市场行情进行了判断。他认为,2024年一季度乃至全年市场的投资机会在于以下几个行业:一、生成式AI行业蓬勃发展带来的算力投资机会仍然会继续,且龙头公司已经进入业绩连续超预期的阶段,投资体验会改善;应用的投资机会还需要观察。二、受益“卡脖子”环节进口替代的行业在经历了回调后,投资机会重新开始显现。三、高质量发展阶段国内偏刚需的行业以及中长期产业出海的投资机会。四、利率下行阶段高股息的投资价值会延续。

大成基金刘旭的大成高新技术产业规模超100亿元。刘旭管理近9年,任职总汇报308.10%,尤其是近几年业绩表现亮眼。换手率低,持股风格偏向低估值、高成长。2020年以来,重仓股聚焦于机械设备和通信,同时偏好投资制造业。权益仓位在在85%左右,近年持股集中度下降,持股集中度在60%上下浮动。尤其是2023年,刘旭降低了小盘股持仓比例,提升了大盘股持仓比例。

招商基金4只产品上榜,均为贾成东此前管理的产品。4只产品重仓接近,年内均调仓至银行、能源等板块。贾成东卸任后,目前4只分别由陆文凯、李崟、张林、梁辰接管,任期时间较短。

广发基金李耀柱管理的广发沪港深新起点上半年收益超20%,基金重仓AH股的红利板块个股和互联网个股。富国基金孙彬管理的富国上证50基本面精选上榜,基金配置上证50指数成分行业,主要有银行、食品饮料、非银金融、银行、公共事业。年内,上述板块涨幅居前。

下表为综合得分更低的10只股票型基金:

2024上半年股基黑榜 界面新闻编制

黑榜基金均为医药、制造、TMT主题。

申万菱信基金2只基金上榜,净值均已近腰斩。申万菱信智能汽车此前由付娟单独管理,6月初增聘了李航。付娟加入申万菱信基金后,并未延续此前的高业绩,管理产品业绩均处于亏损。基金重仓大部分趋同。2024年2月,申万菱信基金为付娟又发行了一只新基,付娟目前管理8只产品,规模合计52.29亿元,较高点缩水一半。

A股市场下半年怎么走?

开源证券认为,从大类风格展望上看,周期类涨价进程暂歇,估值已达阶段性高点。科技类随着产业周期催化和风险偏好改善,估值稳步修复,稳定高股息仍是中期底仓配置的更优选。行业配置上,看好央地国企红利蓝筹作为中长期底仓;工程机械、商用车、家电等制造业出海;食品饮料、医药等低估低配的核心资产;半导体、养殖、船舶等独立景气周期。