又见券商投行业务遭罚，华泰联合证券及两保代被上交所予以监管警示

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界面新闻记者 | 孙艺真

因在力玄运动IPO项目中未履行审慎核查义务等违规行为，6月6日，华泰联合证券及两名保代被上交所予以监管警示。

2023年3月，浙江力玄运动科技股份有限公司（以下简称力玄运动或发行人）披露招股书；2024年4月，因发行人撤回发行上市申请，上交所决定终止其发行上市审核。

上交所在发行上市审核及现场督导工作中发现，华泰联合证券主要存在三方面违规：一是未就关联公司资金流向重合供应商的情况履行审慎核查义务，二是未审慎评估申报会计师收入相关核查意见，三是投行内部控制存在薄弱环节。

根据申报文件，力玄运动的业务及资产系由实际控制人控制的关联公司（以下简称关联公司）于报告期前置入发行人。上交所现场督导发现，关联公司的原材料供应商与力玄运动供应商存在重合，报告期内关联公司存在向重合供应商支付款项的情形。上交所指出，保荐人未保持应有的职业谨慎，未针对上述情况扩大资金流水核查范围。

“保荐人质控、内核未充分关注关联公司资金流向重合供应商的情况并复核项目组的核查手段及依据是否充分，内部控制的第二道、第三道防线未发挥有效作用。”上交所强调。

此外，审核问询回复显示，保荐人对发行人主要外销客户执行收入细节测试的样本占比均超过 70%；但上交所现场督导发现，上述收入细节测试核查程序主要由申报会计师执行，且申报会计师底稿未完整记录提单信息的核查情况，实际记录提单信息的测试比例大幅低于上述比例。

上交所认为，华泰联合证券未履行审慎核查义务，评估申报会计师获取的核查资料是否充分可靠、已履行的核查程序及取得的关键性证据是否充分恰当。

鉴于前述事实和情节，上交所决定对华泰联合证券及两名涉事保代予以监管警示。

今年以来，华泰联合证券已有31个IPO项目“折戟”。Wind数据显示，其中20个项目审核状态为中止审查，10个项目状态为主动撤回并终止审核，还有一例为终止注册。从上述31家企业此前拟上市板块分布来看，深证主板5家，上证主板9家，科创板6家，创业板11家。

当前，券商投行业务监管趋严，监管持续压实中介机构责任。4月12日，资本市场新“国九条”提出，加强证券基金机构监管，推动行业回归本源、做优做强；与之同步， *** 就修订《关于加强上市证券公司监管的规定》公开征求意见，进一步压实中介机构“看门人”责任。

3月15日， *** 发布《关于加强上市公司监管的意见（试行）》（下称《意见》）等四项政策文件，突出强本强基和严监严管。 *** 副主席李超指出，这次文件制定，突出了“强本强基”和“严监严管”，一方面，聚焦提高上市公司质量和保护投资者合法权益，进一步完善加强市场监管的相关措施。另一方面，坚持刀刃向内，动真碰硬，在从严加强 *** 队伍管理方面也作出了全面的安排。

据界面新闻统计，仅5月以来，就有海通证券、中信证券、东莞证券、国信证券因投行业务违规问题收罚单。

5月10日，浙江证监局对国信证券及两名保代开出罚单，其保荐的公司利尔达上市当年即出现亏损；同日，因在对广东泉为科技股份有限公司的持续督导过程中存在违规行为，中信证券和东莞证券两券商被广东证监局开出警示函；5月8日，事涉拟IPO企业科利德信息披露不准确等违规行为上海证券交易所连开4张罚单，发行人科利德、容诚会计师事务所、海通证券及两名保代遭罚。

此外，今年5月，因保荐金通灵非公开发行股票项目存在不实记载等违规问题，华西证券被暂停保荐业务资格6个月。除华西证券之外，金通灵项目中被波及的还有光大证券、东吴证券、国海证券三家券商。

光大证券系金通灵2018年发行股份购买资产并募集配套资金项目独立财务顾问，东吴证券担任金通灵2021年非公开发行债券主承销商，国海证券则是金通灵2017年非公开发行股票项目保荐机构。5月14日，江苏证监局对上述券商及相关保代及财务顾问主办人开出7张罚单。

今年4月，涉嫌国美通讯、紫鑫药业保荐业务未勤勉尽责，东吴证券遭 *** 立案。