近年来,涨价的牌子很多,但像雅诗兰黛这般四年涨价八次的实属少见。今年还没过半,雅诗兰黛就两度提价,它似乎并不害怕消费者会流失。然而,尴尬的是,在中国它面临的处境并不乐观,亚太地区营收在持续下滑。一位消费者戏谑地称," 涨价也扛不住掉价,雅诗兰黛送的比买的多 "。
作者 | 李 丹
编辑 | 陈 芳
运营 | 张溪冉
又涨价,胆子太大了
今年还没过半,雅诗兰黛又双叒叕涨价了。
"2 个月前就下发了涨价通知函,让大家做好准备,提前囤货。" 周凯从事美妆生意 30 多年,如今是雅诗兰黛在中国的分销商之一。听闻涨价后,周凯赶忙备了几千万元的货。" 据说某电商平台也下了将近 2000 万元的订单,雅诗兰黛负责接单的工作人员,最近可是忙坏了 "。
" 涨价 " 效应再往下游传导,周凯告诉「市界」,找他订货的客户,最近也都发疯了一样," 订单像雪片一样飞来 "。其中的逻辑很好理解,虽说作为 " 中间商 ",大家能通过一定折扣赚差价,但涨价之后再拿货,利润终归是要少一些的。
在整个销售链路里,消费者的重要性不言而喻。只有消费者买单,整个链条才能形成闭环。但在此番 " 涨价 " 叙事里,消费者却是最后一个得知消息的。
" 从 7 月 1 日开始,雅诗兰黛旗下各品牌的线下专柜、线上官方渠道,会直接更新上涨之后的价格。有些价格不敏感的消费者,可能都注意不到。" 周凯告诉「市界」。
「市界」拿到的调价通知函显示,7 月 1 日的这轮涨价,涉及雅诗兰黛、海蓝之谜、MAC、祖玛珑、ORIGINS、芭比波朗等多个品牌,涨幅基本在 10% 以内。比如 150ML 装海蓝之谜修护精粹水,从 1460 元涨至 1520 元,涨幅 4.11%;雅诗兰黛持妆粉底液,从 450 元涨至 470 元,涨幅 4.44%。
对于涨价的原因,雅诗兰黛回复「市界」称,这是公司 " 全球调价计划的一部分 "," 产品定价调整综合考虑了各方面因素,包括原材料价格、生产运营成本和运输仓储费用等 "。
但考虑到这已经是雅诗兰黛今年内的第二次涨价,不少消费者还是直呼 " 钱包受不了了 "。一位消费者感慨,雅诗兰黛胆子也太大了,一年涨两次价,这不是把消费者推向门外吗?
确实,今年 2 月 19 日,雅诗兰黛曾涨过一次价,比如 15ML 装雅诗兰黛小棕瓶眼霜,从 550 元涨至 565 元,涨幅 2.73%,又如黑钻松露面霜从 2980 元涨至 3060 元,涨幅 2.68%。但因为被包裹进 " 国际美妆巨头普涨 " 的行业叙事里,并没有引发过多吐槽。没承想半年不到,第二次涨价如约而至。
拉长时间轴来看,据「市界」不完全统计,自 2020 年 7 月以来,4 年时间里,雅诗兰黛已经前后涨过 8 次价,平均一年两次。2022 年开始,逢 7 月 1 日涨价仿佛成了某种定式。
很显然,频繁涨价的雅诗兰黛并不怕消费者流失。对此,美妆从业者肖林告诉「市界」:" 从某种角度来看,消费者对于高依赖性美妆产品的价格敏感度并没那么高,另外假如动销不好,大不了还可以再降回去。"
在肖林看来,雅诗兰黛频繁涨价的底气在于品牌本身," 所谓的品牌铁三角:历史、事件、产品,雅诗兰黛都具备。其提出的‘肌肤日夜节律’的护肤概念,既创造了需求,又打出了差异化,珀莱雅的‘早 c 晚 a ’也是如此 "。
周凯则告诉「市界」,从他的实际经营经验来看,雅诗兰黛涨价对终端消费影响不大," 用惯产品的人,即便涨价也会买,品牌会送很多赠品,消费者也可能冲动消费 "。
涨价效果立竿见影
近年来,涨价的品牌并不少见,从奢侈品、食品饮料到日用品,无一不在涨价,至于原因,有成本上涨、汇率波动、维系调性等各种因素,品牌方涨价的理由兼具共性和个性。
在周凯看来,雅诗兰黛涨价,最主要还是要弥补利润不足。
肖林则进一步向「市界」解释其中逻辑:" 一来,终端售价提升,渠道方获利更多,更有动力铺货;二来,终端售价提升,预期利润空间更大,品牌方往往会投入更多营销推广费用,采买更多流量,从而拉高销售 "。
而涨价节点之所以出现在 2020 年,很大程度上是因为,彼时疫情 " 黑天鹅 " 来袭,雅诗兰黛们受业绩压力所迫,不得已加大线上渠道比例,甚至在电商、免税渠道频繁打折促销,很大程度上影响了财务表现。
「市界」梳理雅诗兰黛过往财报数据看到,2020 年伊始(1 月至 3 月),雅诗兰黛营收开始出现下滑,归母净利润更是由盈转亏,从上年同期的盈利 5.55 亿美元变成亏损 0.06 亿美元。接下来的二季度,情况仍不见好转,亏损进一步扩大至 4.62 亿美元。直到同年 7 月 1 日,雅诗兰黛祭出 " 涨价 " 杀器。
涨价效果自是立竿见影。当年 7 月至 9 月,虽说雅诗兰黛拿的还是 " 营收净利双降 " 的老剧本,但好歹挣着钱了,同期归母净利润为 5.23 亿美元,营收也环比增长了 46.5%。
在此之后,雅诗兰黛仿佛陷入了某种循环:业绩下滑,然后涨价续命。
2022 年,是雅诗兰黛 " 一年两涨 " 的定调之年。当年二季度至四季度,雅诗兰黛业绩持续低迷,营收分别同比下降 10%、11% 和 17%,归母净利润同比降幅更大,分别为 95%、29% 和 64%。其中,三季度利润表现相对更好,和公司 "7 月 1 日涨过一次价 " 不无关系。
往后的 2023 年、2024 年也是如此。财报数据显示,2024 年 1 至 3 月,雅诗兰黛营收同比增长 5% 至 39.4 亿美元,归母净利润同比大增 111.54% 至 3.3 亿美元。放在时间轴上看,同年 2 月,公司刚宣布过一轮涨价。
「市界」从获得的一份 2024 年 2 月调价通知函看到,彼时那波涨价,涉及的产品名录写满了整整 35 页 PDF 页面。
当然,除了涨价保业绩,给资本市场以交代之外,在不少业内人看来,雅诗兰黛频频涨价,也是为了保住高端调性。
雅诗兰黛进入中国市场是 " 高调且风光 " 的。有从业者曾向「市界」回忆,1993 年,雅诗兰黛在中国的之一家店开在了上海淮海路的巴黎春天," 当时商场一层楼只有他们一家,据说是公司花费将近 1000 万港币拿下的,店里站着 6 位到 8 位销售,一般人不敢进去,东西太贵 "。
这和品牌成立之初的打法一脉相承。当年,集团创始人雅诗兰黛夫人就是靠自我包装、提高定价、进入高端商场等组合拳,成功提升品牌知名度,并把 " 雅诗兰黛 " 打造成如今坐拥海蓝之谜、MAC、祖马龙等一众高端品牌的 " 航空母舰 "。
但受价格战所累,雅诗兰黛已经不如过去那般高高在上了。有业内人就坦言,尽管雅诗兰黛们一直在调高官方售价,但消费者总能买到 7 折、甚至 5 折的产品,品牌调性受到不小影响," 因此涨价也是一种保住‘高端’地位的方式 "。
除了涨价,只有收购
虽然频繁提价,但具体到中国市场,目前雅诗兰黛的处境并不乐观。
尽管雅诗兰黛高层每逢财报披露都会 " 点名 " 中国市场,以表重视,但单从数据上看,包括中国在内的亚太市场,对雅诗兰黛的贡献值是有所降低的。
「市界」梳理雅诗兰黛过往财报数据看到,2020 年末(10 月至 12 月),亚太市场占雅诗兰黛集团总营收的比例为 36.58%;到了 2024 年初(1 至 3 月),该比例为 29.85%。
换个角度看营收同比变动情况,也是大体类似的故事:从 2022 年一季度开始,雅诗兰黛亚太市场营收同比增速常年为负。最近的三个季度(2023 年 7 月至 9 月、10 月至 12 月,以及 2024 年 1 月至 3 月),其亚太市场营收分别同比下降 6%、8% 和 1%,剥离掉并购交易、汇率变动等因素影响的净销售额,分别同比下降 3%、7%,同比上涨 3%。
在中国市场,雅诗兰黛的一部分市场,被国货美妆品牌抢了过去。2023 年 7 月,珀莱雅 CEO 方玉友曾公开表示,珀莱雅 60% 到 70% 的消费者都来自一二线城市,不少兰蔻、雅诗兰黛的用户开始转用珀莱雅。
但在聚美丽创始合伙人夏天看来,与其说本土品牌抢了市场,雅诗兰黛如今在中国的困境,更多是消费者对其高端光环去魅的结果。
" 哪怕在三五年前,雅诗兰黛在中国都还拥有非常高的人气,主流消费人群普遍认同雅诗兰黛的高端定位;但到了今天,一瓶原价 1000 多元的雅诗兰黛产品,618、双 11 期间能 500 块,甚至 300 块买到,消费者对品牌的高端光环去魅得非常严重。" 夏天告诉「市界」。
想当年,雅诗兰黛夫人给自家新品定了个 " 比当时市面上任何一款面霜都贵 " 的价格:115 美元。产品的广告语写着:115 美元意味着什么?这个反问句能代入任何消费者想要的答案,比如更好的体验、炫耀的资本、品牌认同等等。
但电商价格战如火如荼的这些年,消费者面对高价的雅诗兰黛,只会问一句:什么时候降价?更低价能到多少?甚至于不少看到 " 雅诗兰黛 7 月 1 日将再次涨价 " 消息的消费者,还不无戏谑地调侃一句," 涨价也扛不住掉价,送的比买的多 "。
" 雅诗兰黛过去几年在全球,特别在中国,面临的更大问题是价格体系的崩坏,导致品牌形象受损,进而增长受阻。" 夏天向「市界」感慨。
而站在更加宏观的视角,不少业内人则认为,雅诗兰黛受困于价格战,继而影响价格体系,不得不涨价续命,又跟其理念不够前卫、品牌不够年轻化有关。
" 对于雅诗兰黛、欧莱雅这些大体量的美妆公司而言,未来发展更多取决于对技术和大趋势的押注,而非对传统和品牌的固守。" 有美妆投资人曾告诉「市界」,欧莱雅集团的董事会会激烈争论未来美妆是更多属于医疗、生命科学产业,还是更多属于时尚产业,但类似的争论很难在雅诗兰黛发生。
而今,随着高端美妆赛道愈发拥挤,雅诗兰黛剩下的利器,除了涨价,或许只剩收购了。
不久前,雅诗兰黛刚完成对 The Ordinary 母公司 DECIEM 的收购,前后共耗资约 17 亿美元(约合人民币 123.16 亿元)。再往前追溯,2023 年 9 月, *** 红人周扬青创立的美妆品牌 codemint 纨素之肤,宣布获得雅诗兰黛集团早期投资和孵化部门的投资。再之前,2022 年 11 月,雅诗兰黛斥资 28 亿美元 ( 约合人民币 197 亿元 ) 收购美国奢侈时尚品牌 TomFord。
" 截至 2023 年上半年,在国内外美妆市场,新锐品牌集体崛起、能涌现一批‘挑战歌利亚的大卫’的时代已经暂时告一段落了。现如今,整个美妆行业在重回‘规模为王’的时代。" 夏天告诉「市界」。
从这个角度来看,雅诗兰黛凭借体量、历史积淀优势,或许还有涨价的底气和空间。至于消费者会买单到什么时候,只能留待时间和市场检验了。
(应受访者要求,文中周凯、肖林为化名)
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