Oracle四季度125亿美元销售合同背后：OpenAI用上Oracle云，模型推理或是关键

导语：在2024财年第三和第四季度，Oracle签署了“公司历史上更大的销售合同”。

美东时间6月11日，Oracle公布2024财年第四季度及全年财务业绩。较为乐观的业绩表现下，Oracle还宣布了将与微软Azure扩大合作。

在2024财年第三和第四季度，Oracle签署了“公司历史上更大的销售合同”，这主要归功于在OCI云基础设施业务上训练AI大型语言模型的巨大需求。这促使公司剩余履约合同（RPO）增长了44%，总额达到980亿美元。而仅在第四季度，Oracle就签订了超过30份AI销售合同，总价值超过125亿美元，其中包括与OpenAI的一份重要合同，用于在Oracle Cloud上训练ChatGPT。不过，这一表述后来被OpenAI回应并更正为“与微软的战略云关系没有变化，与OCI的合作是，基于OCI使用Azure AI平台进行推理和其他需求。”

不过，这并不影响Oracle仍需构建大规模数据中心，以支撑来自OpenAI的工作负载。

据Oracle董事长兼首席技术官拉里·埃里森（Larry Ellison）在业绩会上解释，在第四季度，Oracle与微软的多云合作显著加强，包括共同支持OpenAI训练ChatGPT，并在Azure内部构建的23个OCI数据中心，其中已有11个上线运行。

他进一步指出，随着Azure和OCI云向大量微软和Oracle客户开放，将加速Oracle云数据库的增长。对于客户而言，可以在两个云上运行任何版本的Oracle数据库，包括自治数据库和最新发布的23ai向量数据库。

通过在Azure内部构建OCI数据中心，以更大限度降低 *** 成本和延迟。为此，Oracle将取消客户在Oracle云与其他多个云数据中心区域部署工作负载的迁移费用，无需支付数据传输费用。

埃里森在回答分析师提问时表示，“Oracle正在建造大型数据中心，其中大约一半都是为其进行大量训练诉求而服务的。目前数据中心采购了大量英伟达芯片包括最新芯片和芯片互联技术，并使用了液冷技术。”

埃里森透露Oracle正在建设的数据中心容量预计在70兆瓦（MW），可以容纳八架747飞机进行停放。上季度，更高可达200兆瓦容量的数据中心已经投入使用，适用于训练大语言模型。在他看来，有些数据中心已经接近千兆瓦，这可以满足一座相当大的城市或一个巨大的人工智能云训练数据中心的需要。

另外，Oracle与谷歌云也达成了云服务相关合作，计划在谷歌云内部初步构建12个OCI数据中心，并预计在今年9月将Oracle数据库正式在谷歌云上推出，此举将进一步扩大Oracle数据库的可用性。埃里森表示，将同样欢迎与AWS达成类似的合作。

为此，Oracle对2025财年表达出了积极态度，AI需求将推动销售额增长，并有望实现新财年两位数的收入增长。

Oracle的具体财务数据表现如下：2024财年总收入为529.6亿美元，增长6%。其中云服务和许可支持部门贡献了74%的收入，达到393.8亿美元，增长12%；云许可和本地许可收入为51亿美元，下降12%。

2024财年GAAP营业收入为154亿美元，GAAP营业利润率为29%。非GAAP营业收入为231亿美元，非GAAP营业利润率为44%。GAAP净收入为105亿美元，非GAAP净收入为157亿美元。

第四季度总收入为143亿美元，增长3%；净收入为31.4亿美元，低于去年同期的33.2亿美元；云服务和许可支持部门贡献了102.3亿美元的收入，增长9%，略低于预期；云许可和本地许可业务贡献了18.4亿美元收入，下降15%，略低于预期。

在云服务领域，云收入（包括IaaS和SaaS）达到了53亿美元，按美元和固定汇率计算，均实现了20%的增长。

进一步细分云服务的收入，云基础设施（IaaS）收入为20亿美元，增长势头强劲，按美元和固定汇率计算均实现了42%的增幅；云应用（SaaS）收入为33亿美元，按美元和固定汇率计算增长10%。

OCI云基础设施业务（IaaS）销售额同比增长42%，达到20亿美元，低于上一季度的49%。

OCI剩余履约合同（RPO，预计未来期间内确认的合同收入）同比增长44%，达到980亿美元。

具体到SaaS产品的收入，第四季度Fusion Cloud ERP的收入为8亿美元，按美元和固定汇率计算均实现了14%的增长。同时，NetSuite云ERP的收入也为8亿美元，按美元和固定汇率计算增长19%，表现出色。

值得关注的是，近段时间，除了一路疯涨的英伟达之外，不少披着AI概念股的企业，尤其是软件类科技企业如Salesforce、Workday、MongoDB的盈利报告令人大失所望，导致股价暴跌。甚至有人会按含AI量，来横向对比各大科技公司。相对而言，Oracle虽然第四季度业绩不及华尔街预期，但公司股价在盘后交易中有所上扬。

这多半与宏观经济影响密不可分。相较去年，AI基础设施企业包括数据库企业表现更佳。外界认为，AI应用带来的大量数据需求将推动数据库销售。但今年的情况可能已经大有不同，有分析师认为，“企业软件行业在2023年宣扬的AI涅槃在今年已被证明只是一场幻影。”换句话说，现在确实还无法预见AI将给企业软件业务带来实质性作用。

能够看到，Oracle做出了不少实质性投入在AI上。在底层算力方面，在更多地点建立小型数据中心，更轻的硬件占用空间和云实施可实现成本节约和可扩展性。此外，Oracle投资和采购Ampere芯片，并依靠与英伟达合作保持在AI算力方面的优势。而在数据库层面，Oracle在今年5月推出了Database 23ai，全力注入AI能力到最新数据库版本，包括支持向量检索等300个主要功能。此外，Oracle还宣布其Fusion云应用将为供应链和人力资源提供生成式AI功能。