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作者 | 梁昌均
要用大模型重塑所有业务的百度，经历着变革的阵痛。
8月22日晚，百度发布今年Q2财报，期内总营收339亿元，同比持平。在盈利方面，百度该季净利润为54.88亿元，而调整后净利润73.96亿元，同比下降8%。
作为核心的移动生态，百度用大模型重塑了搜索等旗下众多业务，但面临变现压力，百度也明确提到这在短期会对收入带来负面影响。
好在，智能云帮百度撑住了门面，不至于让营收出现下滑。二季度，该业务同比增长14%，呈现持续复苏趋势，而AI的贡献也进一步提升到9%。
最新交易日，美股开盘后，百度股价走低，收盘跌幅超4%。All in AI的百度还需进一步证明大模型的潜力。
广告业务再迎增长压力，AI搜索变革致短期承压
百度今年第二季度营收未能实现增长很大程度是受到广告业务的拖累。财报显示，该季度百度在线营销收入为192亿元，同比下降2%，显示此前有所复苏的广告环境并未持续。
百度董事长&CEO李彦宏在财报中提到，广告面临宏观环境和行业竞争的阻力，如消费支出复苏缓慢，房地产、汽车等行业疲软，用户也越来越多地将时间集中短视频和社交媒体平台。
这也意味着，百度移动生态在过去一年持续推动的AI大模型重塑动作，尤其是对搜索的变革，尚未对广告带来明显的变现。
在今年5月的2024百度移动生态万象大会上，百度搜索、百度APP、百度文库等移动生态业务都发布了基于大模型和智能体的能力升级，其中百度搜索推出了智慧数据智能体、AI助手频道、AI图片助手等功能。
“百度二季度加快了搜索的创新步伐，比如AI生成的搜索和搜索内的交互，主要目标是改善用户体验，提供更多功能，并提高用户参与度。”李彦宏在财报会上表示。
他透露，目前百度已有18%的搜索结果由AI生成，同时智能体在百度移动生态的分发量大幅增加，7月日均分发次数超800万次，为5月的两倍。
这一定程度也激发了用户活跃度。今年6月，百度App月活用户数达到7.03亿，同比增长4%，这是其首次突破7亿大关。
不过，AI对移动生态的商业化影响尚未显现。此前有观点认为，百度可以生成式AI，帮助广告商实现更高的转化率和ROI，从而推动广告货币化方式从按展示付费到按点击付费和按销售付费模式的演变，带来中长期广告收入增长的潜力。
但据财报，今年二季度，托管页占百度在线营销收入的51%，保持和此前差不多的水平，意味着其仍以展示付费为主，大模型还未推动其广告变现模式进化。
李彦宏认为，生成式AI正在将百度搜索转变为一个多功能的创意平台，仍处于一个令人兴奋但未知的机会的早期阶段。“这将具备很高的潜力，关于重新定义搜索，不是短时间内就能完成，而在这个过程中，可能对收入产生负面影响。”
“我们将保持耐心，而非短期货币化。”李彦宏似乎并不急于在移动生态层面通过AI加速变现，称需要一段时间才能看到AI搜索产品带来的明显收入贡献。
此外，百度业绩还受到爱奇艺影响，其在二季度收入同比下降5%至74亿元。其中核心的会员服务、在线广告收入分别为45亿元、15亿元，各自下降9%、2%。
爱奇艺盈利也出现明显下滑，期内净利润为6870万元，同比暴降81%。这反映了长视频领域的激烈竞争，尽管爱奇艺调整了内容策略并加强成本控制，但依然面临较大压力。
AI对云业务贡献达9%，研发费用下降8%
在广告业务走低的情况下，百度营收勉强持平，很大程度得益于智能云业务。
今年第二季度，百度非在线营销收入为75亿元，同比增长10%。李彦宏透露，百度智能云二季度营收达51亿元，同比增长14%，环比增长近9%，并持续实现盈利（Non-GAAP）。
这显示出，云市场已基本摆脱此前的调整期，重新持续恢复增长。对比来看，阿里云第二财季营收增长6%，而微软云和亚马逊云第二季度营收均同比增长19%，谷歌云则大幅增长28%。
李彦宏还表示，AI在智能云中贡献的收入占比进一步提升至9%，高于上一季度的6.9%。该部分业务来源主要包括模型训练和托管服务，GPU客户在公共云上的支出显著增加。
百度智能云也在通过打造千帆平台，降低大模型门槛，加速应用。目前，千帆平台已上线教育、人事、企业服务、文娱、医疗等5大行业、20多个场景解决方案，并面向政务、交通、工业等传统行业，加快大模型渗透速度。
面对行业对手挑起的价格战，百度此前宣布旗下多款轻量级模型免费或降低旗舰模型价格。百度方面称，生成式AI和大模型市场仍处于非常早期的阶段，可访问性与优越的价格和性能对市场增长至关重要。
李彦宏透露，目前文心大模型每天处理约6亿API调用，并生成约1万亿个token，在中国更高。截止6月底，飞浆文心生态开发者增长到1470万，相较去年12月底增长400万。
百度方面表示，智能云业务比以往任何时候都更健康，预计收入将在未来几个季度保持强劲势头，并将继续保持盈利和提高利润率。
在智能驾驶业务方面，百度自动驾驶打车服务Apollo Go在第二季度提供了约89.9万次乘车服务，同比增长26%，向公众提供的累计乘车次数已超700万次。
百度还提到，Apollo Go几乎在整个武汉市提供100%完全无人驾驶运营，这是其更大的运营城市，拥有约400辆Robotaxi，且第六代自动驾驶汽车RT6正在进行规模化测试。
不过，此前百度无人驾驶在武汉引发安全投诉，并陷入和人类司机抢饭碗的争议，业内对其何时能实现盈利也抱有怀疑态度。百度方面称，规模化将是一个逐步的过程，可能需要很多年，目前重点是在重点城市实现UE收支平衡。
在大模型规划方面，李彦宏表示，未来将继续推出基础模型的升级版本，并将基于广泛的应用，进一步扩大竞争优势。此前，有消息称，百度计划在明年发布新一代文心大模型5.0。
“没有真正被用户和客户广泛的实际应用，基础大模型几乎没有实际价值。”李彦宏强调，百度将努力使大模型越来越易于访问和负担得起，将继续降低模型的成本，扩大模型组合，并开发模型和应用构建的工具包，使企业、开发者更高效、更有效地应用。
值得注意的是，在大模型技术和应用竞争越发激烈的情况下，百度第二季度研发费用同比下降8%，约为59亿元，主要是与人员相关的费用减少。
这意味着，百度在二季度采取了有关的降本措施，一定程度显示出，在大模型投入与回报的巨大差距之下，需要控本的压力。
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