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界面新闻记者 | 陈靖
因IPO撤否项目被查存在诸多内控问题，深交所对中信证券(600030.SH)、两名保代及中伦律所被深交所出具警示函。
监管函显示，中信证券在保荐皓吉达项目中存在相关违规行为。深交所对中信证券采取书面警示的监管措施；对两名保荐代表人给予六个月不接受其签字的发行上市申请文件、信息披露文件的纪律处分。
具体看来，在监管函中，深交所指出，中信证券在担任皓吉达项目的保荐人中，存在两项违规行为。
一是对发行人实际控制人认定和控制权稳定性的核查程序执行不到位。招股说明书（申报稿）显示，皓吉达实际控制人为董事长黄国平，董事、总经理黄碧婵二人。二人分别持有发行人25.83%、59.69%股份，为皓吉达共同实际控制人。双方通过签署一致行动协议巩固了共同控制关系，并约定在发行上市后三年内持续保持一致行动。
但是，招股说明书（申报稿）中未披露实际控制人黄国平、黄碧婵曾为夫妻关系，未披露二人在报告期内离婚，也未披露一致行动协议的签订时间。之一轮问询回复初稿（未盖章）显示，黄国平与黄碧婵于2021年11月29日签署离婚协议书。
深交所表示，实际控制人在2021年11月29日离婚，股东之间的关联关系、一致行动关系发生了重大变化。保荐人在明知前述离婚事项的情况下，未督促发行人在招股说明书（申报稿）中披露实际控制人曾为夫妻关系、报告期内离异、签署一致行动协议的时间点等信息；未进行充分核查，执行的核查程序不到位，发表核查意见的依据不充分。
二是未督促发行人准确、完整披露控股股东的重大股权 *** 情况。2023年10月27日，深交所发出之一轮问询，要求结合黄国平、黄碧婵报告期内直接、间接持有发行人股份变化及股权 *** 情况，说明发行人最近二年实际控制权是否发生变化。
之一轮问询回复初稿（未盖章）显示，报告期初，黄国平直接持股24%，通过小象投资间接持股28%，合计持有发行人52%的股份；黄碧婵直接持股6%，通过小象投资间接持股42%，合计持有发行人48%的股份。
2020年3月，二人直接持股比例不变，但在小象投资层面持股比例发生较大变化，由黄碧婵持有小象投资60%股权、黄国平持有小象投资40%股权，变更为黄碧婵持有小象投资90%股权、黄国平持有小象投资10%股权，由此黄国平直接和间接持有发行人股份比例从52%调整为31%，黄碧婵直接和间接持有发行人股份比例从48%调整为69%。
深交所称，报告期内，实际控制人黄国平、黄碧婵在控股股东小象投资层面的持股比例发生重大变化，使得控股股东的股权结构发生重大改变，相关变动情况可能影响到发行人实际控制人的认定，但保荐人未督促发行人披露前述重大股权 *** 情况。
基于以上问题，深交所决定对中信证券采取书面警示的监管措施。深交所要求，中信证券应当引以为戒，采取切实措施进行整改，对照相关问题进行内部追责，并自收到监管函之日起20个交易日内提交书面整改报告。
此外，深交所要求中信证券在从事保荐业务过程中，应当严格遵守法律法规、保荐业务执业规范和交易所业务规则的规定，诚实守信、勤勉尽责，认真履行保荐职责，切实提高执业质量，保证招股说明书和出具文件的真实、准确、完整。
与此同时，两名保代也被“停工”半年。除对中信证券作出书面警示外，深交所也对两名保荐代表人给予纪律处分，认为二人在执业过程中存在违规行为。
在纪律处分过程中，两名保荐代表人也提出了书面申辩。二人认为，黄国平、黄碧婵在离婚后至一致行动协议签署前，双方持股比例、任职情况未发生变化，董事会、股东会决议、董事高管提名任免等未出现分歧，离婚事项不影响其共同控制关系，黄国平、黄碧婵、小象投资在报告期内始终为事实上的一致行动人。相关事项不属于《招股书内容与格式准则》等规定必须披露的内容。
此外，二人表示，项目组核查了离婚相关文件、发行人工商登记资料、“三会”召开情况及公司决策情况等文件、对实际控制人进行访谈并取得发行人相关说明等，已经对报告期内实际控制人认定及控制权稳定性进行充分核查，发表核查意见具有审慎性。《保荐工作报告》中主动说明了离婚相关情况，且在之一轮问询后已就离婚情况、控股股东股份变动情况进行了披露。
对于上述申辩意见，深交所仅对“已经履行一定核验程序“的意见予以采纳，对其他意见均作出解释并不予采纳。最终，深交所对两名保荐代表人给予六个月不接受其签字的发行上市申请文件、信息披露文件的纪律处分，在2024年11月8日至2025年5月7日期间，不接受其签字的发行上市申请文件、信息披露文件。
除保荐机构、保代以外，涉事律师事务所也被监管下发书面警示函。界面新闻据深交所网站梳理发现，皓吉达今年4月已“撤单”。
*** 息显示，深圳市皓吉达电子科技股份有限公司成立于2011年9月，以智能手机精密线圈的研发、设计、生产、销售作为核心业务。
2023年9月，皓吉达向深交所创业板递交IPO申请材料并获受理。皓吉达拟募集资金约7亿元，保荐机构为中信证券，会计师事务所为大华所，律师事务所为中伦律师事务所。
2023年10月，深交所发出首轮审核问询函。此后，皓吉达IPO进程陷入停滞。今年4月，皓吉达撤回IPO申报，深交所终止其发行上市审核。
在“申报即担责”的规定下，尽管皓吉达撤回申报，但项目问题依旧，中介机构仍需负责。除了中信证券，深交所也对中伦律师事务所采取书面警示的监管措施。
“中伦所仅简要发表核查意见称“黄国平、黄碧婵为发行人的共同实际控制人，且最近二年内未发生变更”，未见中伦所按照规定结合黄国平与黄碧婵在报告期内离婚等事项执行充分有效的核查程序及核查过程，相关核查工作不充分。”深交所指出。
深交所要求，中伦所应当引以为戒，严格遵守法律法规、行业自律规范和交易所业务规则的规定，诚实守信、勤勉尽责，认真履行律师专业职责，保证发行上市申请文件中与专业职责有关的事项和出具文件的真实、准确、完整。
2021年来，中信证券正面临业绩下滑的挑战。Wind数据显示，中信证券2021年营收达到765.24亿元的峰值后，便开始一路下滑。2022年营收降至651.09亿元，2023年进一步减少至600.68亿元。
净利润也延续相同趋势，wind数据显示，中信证券净利润自2021年的240.05亿元高点逐年下降，2022年减少至221.69亿元，2023年进一步降至205.39亿元。
投行业务方面，2023年中信证券投行业务收入62.46亿元，同比降幅达26.6%，占总营业收入的比例也从2022年的13.07%减少到10.40%。2024年上半年，投行业务下滑趋势加剧，投行业务收入仅为17.23亿元，同比骤降54.63%。
2024年以来，中信证券因投行业务合规问题多次引发监管关注。其中最受市场关注的是4月30日收到的中国 *** 行政处罚。在中核钛白定增项目中，中信证券及其子公司中信中证资本涉嫌协助相关主体违规交易，中信证券被处以23,250,000元罚款，并被没收违法所得1,910,680.83元。
保荐业务的质量问题也屡遭监管问责。安达科技欲北交所，该公司在上市当年即出现巨额亏损，2023年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-63,392.83万元，导致中信证券及相关保荐代表人于8月先后收到北交所和贵州证监局的警示函。
同时，在持续督导工作中，中信证券也曾暴露出尽职调查不充分的问题。2024年5月，广东证监局就指出中信证券在广东泉为科技的持续督导中，存在对贸易业务客户和供应商之间的关联关系核查不充分、业务真实性核查不到位等多项问题。
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