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投资端业绩大幅改善,中国太平上半年净利润超60亿港元

界面新闻记者 | 苗艺伟

界面新闻编辑 | 江怡曼

8月27日,中国太平(0966.HK)发布2024年上半年报告。

财报显示,上半年,中国太平保险服务收入为558.75亿港元,同比增长3.2%,股东应占溢利为60.27亿港元,同比增长15.4%;截至6月末,公司总资产达1.64万亿港元,较去年末增长8.7%。

上半年,中国太平的股东应占每股总内含价值为61.09港元,较去年末的56.51港元增长8.1%,其中,太平人寿内含价值较去年末增长8.7%。

银保渠道新业务价值增近3倍

具体来看,在人寿保险方面,上半年,中国太平的寿险业务的保险服务收入为324.71亿港元,同比增长4.7%。

其中,在境内的子公司——太平人寿的原保费收入增长4.3%,至1201.86亿港元。除税后溢利为78.45亿港元,同比增长4.9%。

分渠道来看,上半年,太平人寿的个人 *** 数量为22.76万人,与去年同期相比减少超7121人;而银保渠道的销售网点数目为8.2万个,同比增加了3020个销售网点。这也带动了银保渠道销售的新业务价值高达18.73亿元,同比增长303%。

8月28日,中国太平在当天举办的业绩发布会中表示,下半年将进一步落实“报行合一”,持续压降负债成本、优化负债结构,预计今年银保渠道的新业务价值依然能保持两位数增长。

中国太平另一家在境内经营寿险业务的子公司——太平养老,在引入比利时富杰保险的战略投资后正处于关键时期。

财报显示,太平养老上半年原保费收入52.93亿元,同比下降7.3%;太平养老保险服务收入同比增长53.6%,新业务贡献的合同服务边际同比增长12.8%。

太平表示,未来,太平养老将继续做大个人养老金和商业养老金等第三支柱业务,继续提升年金业务的资产管理规模,开拓年金业务增量,加强受托能力建设和账户管理能力建设;此外,太平养老的团体保险也将聚焦养老保险主业,推动业务转型。

财险方面,中国太平的中国境内财产保险业务由太平财险营运,上半年,太平财险保险业务收入为166.63亿港元,同比增长3.5%,综合成本率同比下降0.6个百分点达97.0%。

其中,太平财险的车险原保费约为103.93亿港元,同比微增0.9%,水险及非水险原保费同比分别增长17.9%、2.2%。上半年,太平财险市场份额仍保持1.9%的稳定水平,但其个人客户数目相较去年末同样减少了超40万。

首次进入中东市场

在财报中,中国太平还披露了服务国家战略、写好金融“五篇大文章”的具体举措,以及公司层面正在重点执行的三个战略大方向。

在“科技金融”方面,太平在战略性新兴产业的保费同比增长25.9%,存量投资规模为1055亿港元,较去年末增加13.7%。

在“绿色金融”方面,绿色保险的保费为24.88亿港元,同比增长19.8%,绿色投资为710亿港元,较去年末增长8.9%。在“普惠金融”方面,境内财险承保的小微企业达到7.3万家,同比增长17.9%,农业保费增长54.6%,为33万农户提供151亿港元的风险保障。在“养老金融”方面,个人养老金保单为6.7万件,商业养老金新养增缴费149.74亿港元,市场排名第二;在“数字金融”方面,建成了集团隐私计算平台、大模型实现多场景应用等。

此外,太平还披露,已经承保的“一带一路”沿线重大项目共355个,同比增长19.9%,提供风险保障5361亿港元,同比增长36.7%;在大湾区建设方面,集团在大湾区存量投资余额达到1020亿港元,同比增长17.2%。

在公司大战略方向上,中国太平披露:

之一,在资本结构方面,太平人寿已累计回购存量的资本补充债116.3亿港元(共150亿港元),并引入了富杰保险的投资10.75亿元人民币,逐步优化资本结构,降低负债成本。

第二,在医康养生态圈建设方面,目前已发展了31家生态联盟成员和46家金融科技以生态联盟成员,服务生态链逐渐闭环;太平医疗健康产业股权投资基金累计落地27个项目。此外,截至6月末,集团“自有+第三方合作”的养老社区已经达到了63家,覆盖35省51市,成都芙蓉人家开业,北京玉兰人家试营业等。

第三,作为一家有国际化特色的保险集团公司,中国太平还披露,太平卢森堡公司上半年开业,迪拜办事处获批设立,首次进入中东市场。

净投资业绩75亿港元

在投资端,上半年,实现总投资收益372.42亿港元,同比增长57.1%,年化总投资收益率5.27%,同比上升1.38个百分点;净投资收益为245亿港元,同比增长10.8%;受权益资产结构优化调整影响,净投资业绩为75亿港元,同比增长360%。

在8月28日的中期业绩发布会上,针对未来的投资端布局,中国太平投资管理部总经理张作学表示,从宏观经济状况来看,今年上半年,10年期的国债收益率由年初的2.56%下降到6月份的2.2%,整体出现一个较快速度的下行趋势,我国的宏观经济复苏预计将曲折前进,将会密切关注国内经济存在的困难和挑战,以及国际地缘政治冲突、全球产业链受到冲击等的影响。

因此,下一步,公司将加强宏观经济形势的研究和利率走势的判断,做好长短期利率兼顾平衡,把握利率阶段性的高点,增加长久期利率债配置,改善资产负债久期缺口。也要关注利率的短期波动,通过交易和风险对冲丰富组合的收益。

他表示,在权益投资上,公司树立绝对收益的理念,在新会计准则下,将对分红账户采用跟传统账户不同的投资策略,通过多元化控制组合的波动和回撤。对于流动性充裕的账户,会适度增加一些长期股权投资的配置,应对利率下行的挑战。